投資信託

投資信託のリスク

投資信託には、投資する対象によって様々な投資リスクがあります。
ファンドによって投資リスクの種類は、異なりますので、詳しくは各ファンドの契約締結前交付書面（最新の目論見書および目論見書補完書面）でご確認ください。

投資信託の主なリスクの種類

金利変動リスクとは、金利変動により債券価格が変動するリスクを言います。一般に金利が上昇（下落）した場合は、債券価格は下落（上昇）し、基準価額の下落（上昇）要因となります。

株価変動リスクとは、経済情勢や企業業績等の変化により株価が変動するリスクをいいます。一般に国内外の景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、株価が下落（上昇）した場合には基準価額の下落（上昇）要因となります。

為替変動リスクとは、外国為替相場の変動により外貨建資産の円換算価格が変動するリスクをいいます。一般に投資している国の通貨が円高（円安）になれば基準価額の下落（上昇）要因となります。

リートの価格変動リスクとは、経済情勢の変化、不動産市況（不動産価格、賃貸相場、空室率）等によりリートの価格が変動するリスクをいいます。一般に不動産市況が悪化（改善）した場合には基準価額の下落（上昇）要因になります。また、火災、自然災害等、リートに関する法制度（税制、会計制度等）の変更、金利動向等も価格に影響を与え、基準価額の変動要因となります。

信用リスクとは、有価証券の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、借入金等をあらかじめ決められた条件で支払うことができなくなるリスクをいいます。一般にこのような信用リスクが生じた場合またはそれが予想される場合には、有価証券の価格は下落し、基準価額が下落する要因となります。

カントリーリスクとは、投資対象国の政治・経済情勢などの不安定化や混乱により証券市場や為替市場等が影響を受けて投資対象の価格が変動するリスクをいいます。一般的にこのようなカントリーリスクが生じた場合は、基準価額が下落する要因となります。

流動性リスクとは、組入れ有価証券を売却する際に市場動向や取引量等の状況によっては取引ができなかったり、通常よりも著しく不利な価格での取引を余儀なくされたりするリスクをいいます。一般にこのような流動性リスクが生じた場合は、基準価額が下落する要因となります。